经济战争。第四篇

被全球化浪潮淹没的奇迹(3)

作者:黄树东

第11章

收官—1979年秋，新自由主义小试牛刀

历史发展到这一步，拉美国家离债务危机只有一部之遥。外部世界的一个轻微的金融冲击，就有可能导致拉美的经济危机。

第一节1979年美元利率的金融颠覆

发展中国家融入发达国家的货币体系的一个最大的问题就是，发达国家在制定货币政策是必须与发展中国家合作协商。因为，融入美元体系的发展中国家的利益和财富，金融政策收到美国及金融政策的极大影响。但是，美国金融政策从三十年代开始就由法律规定必须以国内优先。美国的金融政策，在法律规定下，不能也不可能有外部因素或考虑外部因素决定。美国的这种国内优先的金融政策，有可能给融入美元体系的国家带来巨大的灾难。

1979年8月6日，美国发生了一件似乎与智利暂时没有关系的一件事：PaulVolcer被任命为联储会主席。但是，后来的历史进程表示，这一天是拉美奇迹终结的开始。

美国当时面临长期的失业和通货膨胀。联储会为解决通货膨胀和失业两个问题而扰。凯恩斯主义在这个两难的困境面前几乎破产。尼克松政府在70年代早期试图通过控制工资和物价解决通胀问题。但是，在整个70年代，通胀成了困扰美国经济的主要问题。到了1979年通胀变得更为严重。在1979年头9个月，年通胀高达10.75%，而失业率降低到5.8%。Volcer出掌联储会后决定采用系自由主义的货币政策即弗里德曼的货币政策，放弃就业目标，把政策中心放在通货膨胀上，通过紧缩货币供应量而达到抑制通胀的目的。充分就业不再是主要政策目标。在这政策转换中与几乎所有的新自由主义的政策变化一样，劳动者必须为经济问题的解决付出代价。

为了控制通货膨胀，联储会决定把重点放在货币供应量上。在货币供应量和联储会基准利率这两个直接政策目标之间，Volcer选择了前者。联储会的政策目标是控制货币增长。通过公开市场业务，直接控制货币发行量，而不是基准利率。Volcer的这项典型的货币主义政策建议在1979年10月6日的会议上为联储会接受。

这项政策实施的结果是货币供应得到有效控制。货币增长的放慢导致利率的极大上升。基准利率从9月的11.25%，上升到1979年底的14%，1980年4月的17.6%，1981年6月的19%！。

美国利率的大幅度增加和收缩信用的收缩给漂浮在“石油美元”上的拉丁美洲经济带来承重的打击。1）拉美国家的大量短期美元债务在这种情况下到期无法滚动（以新债还旧债）。结果许多到期债务无法偿还，从而出现债务危机。2）导致债务利率的上升。结果债务成本大量升高，从而也将导致债务危机。

美国货币政策的决策者着为“石油美元大循环”的促进者当然知道高利率对拉美诸国的打击。虽然，我们不能断定收紧货币供应的目的是为了把拉美推入债务危机。但是，联储会不可能不知道拉美诸国的债务困境，不可能不知道美元利率的大幅度上升信用的大幅度收缩会给拉美带来严重债务危机。控制着拉美繁荣还是衰退的联储会，不可能不知道拉美经济命运掌握在它的手中。联储会手中的政策工具实际上是足以摧毁拉美经济的“大规模杀伤武器“。

1979年，联储会按了一下金融“按钮”，拉美经济在毁灭性的冲击波下开始走向深渊。

从1979年低开始，拉美开始出现债务困难。但是由于拉美债务都是政府担保，拉美国家一直努力依约还债。但是，这种情况到了1982年再也无力持续下去了。这年月，墨西哥财产宣布自己的国家无力还债。这种消息一出，商业银行纷纷冻结对拉美的贷款，并要求偿还贷款。由于贷款的枯竭，拉美国家已经无法支付利息。而没有支付的利息又被加到贷款总额中。导致贷款总额越滚越大。拉美从此掉进了债务危机。在危机爆发的1982年，拉美国家的债务占GDP46.9%。在反危机中逐年上升，到了1987%达到66%。（latin American‘s DebtCrisis 90p）

在这种情况下，拉美国家被迫压缩进口，改善国际收支。拉美作为一个整体，从1981年的20亿外贸赤字，变成1984年310亿贸易盈余。但是，大多数盈余都变成了利息而流到发达国家去了。在1982-1985年间，拉美一个支付了1060亿的利息。（Alexander The berge）.

拉美改革后的经济依赖性由此可见一斑。新的发展战略使拉美完全丧失了经济的独立和自主。这种依赖性终于使拉美诸国陷入了严重的经济危机。

这场危机将拉美几十年的发展成果毁于一旦。

第二节。债务危机是美国的机会

危机发生后，发达国家最初主要关心有三:

1)如何防止拉美国家在解决债务危机上的协调共同行动。假如拉美国家在债务问题谈判上共同行动，确立联合谈判的优先顺序，也许债务危机的发展进程将会是另一个样子，甚至世界金融持续都可能是另一个样子。但是，在美国的努力下，这种情况没有发生。

2）发达国家尤其是美国在面临拉美债务危机时的主要政策核心是“保护国际金融体系”。行外人也许不明白其意义。什么是国际金融体系？谁是国际金融体系的主体。用白话讲就是要保护美国银行保护那些债主们的利益。而债主们就是发达国家，尤其是美国。美国和IMF的反危机措施就是让拉美诸国承偌债务责任。

让拉美国家欠债还钱是所有的政策建议和援助的条件都是以此为出发点。如果按照凯恩斯共识，危机中政府应当加大支出提高总供给。但是，在货币主义指导下，政策目标变为稳定货币。所谓问题货币就是要削减政府支出。稳定货币的目的是为了提高提高还债能力。这就是为什么拉美诸国在危机中逼迫削减政府开支，大幅度提高利率，进一步削减社会福利支出，进一步出导向以换取还债的外汇，进一步的私有化。在金融体系上则是为了保障债权人的利益，让汇率资本反应市场供求状况，更大幅度的开放金融体系，开放资本市场，开放货币汇率市场。这就是所谓“华盛顿共识“的核心。这些措施导致危机的步步深化。

3.危机为推行新自由主义的机会。拉美危机为美国提供了一个很好的机会来重新设计世界金融体系。在这个新体系中跨国银行美国金融机构通过扩张和兼并成为金融全球化的基础和核心。这个过程开始于IMF对拉美债危机的介入。反危机初期，美国主要利用IMF来推行自己的利益。IMF是如何得以介入这一过程的呢？拉美国家由于无力还债，需要和商业银行的债主们重新谈判债务。但是，没有IMF入场商业银行不愿谈判。结果IMF就作为中心角色而出场了，成了拉美国内经济政策的主宰。

IMF的稳定计划。在拉美债务危机的初期，IMF扮演着国际反危机的中心角色。它的目的是通过反危机而推行新自由主义的经济体制，让拉美国家进一步推行市场化导向的经济改革。如前所述，整个计划是建立在货币主义的理论基础上的。一系列政策建议的中心是如何提高拉美国家的还债能力，保证拉美成为资本的净输出国。为此，拉美诸国与IMF分别签订了”一向书（letter of Intent）”

IMF的这项计划被称为“稳定计划”。“稳定计划”是一个深思熟虑的名称。它表明IMF对拉美地区的政策中心不是经济发展和充分就业，而是控制通货膨胀，实现宏观经济的稳定。表面上看似乎非常合理。但是，经济政策的中心从发展转变到稳定的结果就是，放弃工业化和现代化努力，而将着眼于金融稳定的需要。

IMF的这项稳定计划包括市场化改革，进一步私有化，大量裁减国有企业的工人，进一步减少政府开支，进一步削减公共开支和公共福利，进一步放开金融银行体系，进一步放开外汇，资本市场，放开国家贸易，放开资本流动，降低工资，提高利率，货币贬值等等。简而言之，IMF要通过危机把拉美进一步纳入全球化和新自由主义体系中。实施这些改革是获得国际贷款的前提。

IMF的计划显然是不成功的。不仅没有解决危机，还使危机加深。失业率大幅度高升，贫富悬殊扩大。拉美出现了大规模的抗议和骚乱，在这种情况下，里根政府开始走到前台，介入危机过程。主要是IMF的计划受到了不同程度的抵制。这就产生了“贝克计划“。

贝克计划。1985年10月，世界银行和IMF在韩国首尔召开了联合会议。在这个会议上美国里根政府的财政部长（james baker III）提出了“贝克计划“。贝克计划的核心还是IMF的计划。不同的是他的计划包含由私人银行向拉美提供另外290亿美元的贷款。但是，为了获得贷款，拉美国家必须推行IMF开出的自由市场导向的经济改革。但是，由于许多银行拒绝参与这项计划，拒绝提供贷款。而拉美国家则反复强调，没有足够的财政支持难以推动这类改革。

布拉德计划。1989年布什政府的财政部长,布拉德(Brady)宣布，只要拉美国家愿意推行市场导向的改革，债务可以重新组合。重组后的债务将低于原有的债务额。

以上计划的核心是市场和放开。这些改革加深了拉美经济危机。拉美危机愈演愈烈。拉美危机以及上述改造还进一步导致了资本大规模外逃。到了1984年，在美国的拉美私人投资高达1600亿美元。

第三节后果

这场危机和相关的改革，拉美国家的经济金融体系几乎完全融入了美元金融货币体系。而世界金融体系的全球化通过这场危机而奠定了基础。这场危机中形成的“华盛顿共识“也成了新自由主义的教条。

危机导致财富的大量流失。到了1984年，在美国的拉美私人投资高达1600亿美元。在1982-1985年间，拉美一个支付了1060亿的利息。两项一共是2660亿美元。相当于拉美1982年外债总额的84.4%！

第一。巨大的不能拒付的美元债务，迫使拉美国家为还债而追求美元；

第二。许多国家的货币不仅直接与美元挂钩，而且有的国家还放弃了自主的货币政策。其货币发行量，直接由美元储备决定；

第三。拉美金融体系完全开放，成为美国主导的金融体系的一步分；

第四。拉美贫富差距扩大。许多财富大量流入美国，尤其是美国的投资领域。

新自由主义在拉美小试牛刀的结果，为美国解除了在南半球仍何可能的挑战者，将拉美国牢牢的套在美元体系内。结果拉美几十年的发展成果毁于一旦。在1980-1985见，实际GDP只上升了2.3%，而人均GDP则下降了9%。从1982年到1992年，是“拉美失去的十年“

结果贫富差距扩大，社会总需求严重不足，资本市场更加动荡。拉美在“失去的十年”中，绝对贫困急剧扩大，贫困人口急剧增加。拉美的主要经济社会指标在90年初期和中期，远远低于危机前水平。拉美从此陷入了长期的社会经济衰退。在90年代和21世纪最初几年，拉美许多国家面临许多货币金融危机。智利虽然被IMF列为新自由主义实验的样板国，但是智利的经济社会发展长期处于停滞时期。社会不公十分严重。

拉美奇迹为新自由主义和全球化击碎。在一场以全球化为旗帜的经济战争中，拉美饱受创伤。拉美曾经的经济奇迹从此变成了历史中的一件往事。这就是为什么，拉美许多国家都是左翼当权。我们希望并相信拉美国家能够再造奇迹。